こんにちは。今日の決算書の見方のお話は、銀行の融資にまつわるものを。
経営をなさっている方は、銀行からの融資が必要になるというのは、よくあるお話しかもしれませんね。
今回は、銀行の視点での決算書の見方について、お話しをしていきましょう。

決算書というのは、それを見る人の目的で、見方が違ってきますが、もちろん銀行は、その会社にお金を融資し、後でちゃんと返してもらえるかどうかを決算書から見ようとします。

では、銀行は具体的に、どのような決算書の見方をするのでしょう？
どのような決算書の見方で、どこに着目し、どこでプラスの評価、マイナスの評価をするのか、
決算書を提出する側としては、非常に気になりますね。

まず、最初に銀行員が決算書にみるのは、貸借対照表の自己資本の部分です。貸借対照表の一番右下の部分の自己資本は、つまり資本金と資本準備金や利益準備金、繰越利益などのトータル部分。ここが、プラスになっているか、またはマイナスになっているかを、決算書でしっかり見ます。
決算書の見方はそれぞれ考えかたがありますが、この自己資本がマイナスになっていると、銀行側としては、積極的に融資を行おうとはしないはずです。
その会社が今までに利益をどれだけ上げてきたか、それを表している部分が自己資本になるわけですから、ここがマイナスになっていると言うことは、それは債務超過を意味します。つまり、赤字経営をやっているということですから、銀行は融資することに慎重にならざるをえないということですね。

こんにちは!今日はクリスマスイブですね！なぜか25日のクリスマスよりも、イブの方が気分的に盛り上がるような気がするのは私だけでしょうか・・・。さて、今日は先日のニュースから、決算書の見方にまつわるものをお話していきたいと思います。
先日、国内の企業の会計基準を作っている『企業会計基準委員会』という機関が、上場企業の場合は、決算書の見方として、持ち合い株式の含み損益などを反映させた「包括利益」を開示するように義務付けるという公開草案をまとめたということです。こういった委員会が存在することも、わたしは今回はじめて知ったのですが（笑）、なんでも同委員会は、最終案は来年の２０１０年３月末までに固めて、実際にはその1年後、２０１１年３月期決算から適用するという方針を打ち出しているそうですよ。

この、聞きなれない「包括利益」というのは、企業によっては最終的な利益である、税引き後の利益に対して、持ち合い株式などの資産の時価の変動額を反映させて計算するという、新たな利益の見方なんだそうです。でも、実は国際会計基準や米国会計基準ではすでに採用されていて、日本国内においても会計基準を国際的なものに共通化しようという、そういった動きに基づいたものだそう。

もしも、決算書でこの包括利益が適用されることになったら、投資家さんたちは、決算書の見方が変わることで、今までよりも企業の財務状況の全体像がより把握しやすくなる、というメリットがあるかもしれません。しかしその一方で、株価の変動が大きくなるようなことがあれば、企業の実際の動向に関係なく、「業績」の振れ幅が大きくなってしまうことも。これからも注目ですね！

こんにちは。決算書の見方、今日は時事ネタでも。
鳩山首相の献金問題がニュースで大きく取り上げられていますね。鳩山首相の資金管理団体、友政懇を巡る偽装献金問題で、実母は2008年までの５年間で、自らの口座から計約３０億円を引き出して、そのうち約９億円を鳩山氏側に提供。このうち約１億円が偽装献金の原資になっていたと決算書から見て取れるということです。また総額３億数千万円にもなるという虚偽記載のうち、２億数千万円は鳩山さん本人の提供資金だっていうのも驚きです。

なんでも実母から鳩山さんへの資金提供は、鳩山さん側が要求して成立してたらしく、１回あたり約1000万～3000万円が現金で渡されたとか！(@_@;)一般庶民の感覚からかけ離れているのは事実ですね。
決算書の収支報告書に虚偽の記載をした、と認めている元公設第１秘書は、東京地検特捜部の任意の事情聴取を受けていて、実母から資金提供があったことについては「実母から友政懇への貸付金だった」と説明しているとか。でも、貸付金だということを裏付ける借用書などの文書もないですし、決算書には鳩山さん側から実母に返済されたという形跡もないので、特捜部の方では、実母から鳩山さんへの贈与、友政懇への寄付だと認識しているようですね。
国会では、この偽装献金のことで、鳩山首相は「それなりの責め感じる」なんて重ねて陳謝してましたが、決算書の見方くらい解っているだろうに、何だかまるで他人事。しっかりと事実を明らかにしてほしいですね。

こんにちは。決算書の見方、今日は決算書の見方を理解するには欠かせない、税務や会計に関する用語についてです。税務や会計を勉強したい・・・でも、用語の意味が解らなくてつまづいてしまうことも良くありますよね。
『決算書と財務諸表、収益と収支、似ているけどどう違うの？』って思う人もいるでしょう。
決算書の用語といえば、基礎中の基礎。

まず「キャッシュフロー」。これはお金の出入りを示す収入・支出、それらを差し引いた残高。まさにこれらを示す言葉なんです。何で「キャッシュフロー」なんて言うんでしょう？なんとなくかっこいいから。キャッシュフローに注目して・・・なんて、なんだか難しく聞こえますが、実は当たり前のことを言っているだけなんです。

次は「利益」。
利益は、収益から費用を差し引いたもの。じゃあ、収益って何か？これは売上のことです。
費用というのは、仕入れやお給料などの経費にあたり、キャッシュフローとは微妙に違います。会社では、今月商品を納めても、お金をもらえるのが来月になったりしますよね。今月は収入が無いのに、収益は納品した今月に発生します。こういった事が起こると、銀行にはお金（残高）がないのに利益はたくさんある・・・なんて事態が。儲かってるはずなのに、お金が無い。黒字倒産がこのいい例ですね。

決算書と財務諸表はどう違うんでしょう？実は同じもの。法律で呼び方が微妙に違うだけです。税法上では決算書と呼びますが、証券取引法上では財務諸表と呼ぶんです。ちなみに、商法上では計算書と呼びますよ。銀行から「財務諸表を見せてください」って言われたら、それはつまり決算書のことです。

こんにちは。9月も今日で終わりです。決算書の準備はまだ半年ある！と思っていませんか？でも毎年、あっという間に決算の時期はやってくるものです。もう一度復習の意味で、決算書の見方について考えてみませんか？3月になって大慌て・・・ということにならないように、事前に準備を行っていきましょう。

決算書は、企業のある一定期間の「成績表」のようなものです。経営がうまくいっているか、そうで無いのかということをはっきりと指し示します。もっと正確に言えば、この決算書は「財務諸表」のことを指し、商法では「計算書類」にあたります。今回は、この財務諸表（決算書）の見方について考えてみましょう。実は証券取引法によっても作成と公表が義務付けられているんですよ。
まず今回は、この財務諸表（決算書）のうちの「キャッシュフロー計算書」の見方について。
キャッシュフロー計算書というのは、以前にもご説明したとおり、一定期間における、その会社の資金の流入や、または流出などを3つに区分します。その3つとは、「営業活動によるキャッシュフロー」、「財務活動によるキャッシュフロー」、「投資活動によるキャッシュフロー」ですね。そのキャッシュフロー計算書の見方でキャッシュの発生源泉を掴むことができますから、そういう意味では、このキャッシュフロー計算書の見方というのは、その会社の業績や価値を判断する上で、たいへん重要なものだということがわかりますね。

決算書の見方、と一口にいっても色々な知識が必要になります。まずは知ることが大切です。しっかりと頭に入れて、身に着けておけば3月の決算も案外予想以上に、処理がスムーズに進むかもしれませんよ。

こんにちは。決算書の見方、本日は金融機関の決算書の見方についてお話しします。
企業を経営されている方にとって、金融機関から融資を受けることは、経営上必要不可欠なことですし、最近の不景気の中で融資を受けることは大変厳しい状況にありますよね。金融機関の審査はもちろん通らなくてはいけませんが、さらに厳しい保証協会の審査もクリアする必要があります。

企業が金融機関から融資が受けられるようにするとき、その審査は、決算書の内容が重要になります。
銀行員が決算書、貸借対照表の見方で着目するのは、何よりも純資産のトータルがどうなっているか、です。
もしマイナスになっていれば、融資審査においてはかなり厳しいでしょう。また、もしもプラスだったとしても、その絶対額や、自己資本比率（純資産額÷総資産額）の見方によって、審査に影響が出てくるようです。

さらに決算書の、貸借対照表の左にある資産の部で、返ってくる見込みのない貸付金や、不良の売掛金などが含まれていれば、しっかり銀行はそれらを純資産額から差し引いて考えますから、それで純資産額がマイナスであれば、債務超過だという見方をするでしょう。
結局、純資産額を増やすためには、利益の積み重ねか、増資しかないということですね。
ありません。

また、銀行員の見方として、決算書、損益計算書において重要視するのは、営業利益・経常利益がどうなっているかで、当期利益はあまり見ないようです。こちらも最低限マイナスにならないようにすることが、金融機関の
決算書の見方としては大切になりそうです。

さて、決算書の見方として、企業の状態を把握する見方は以前にもお話しましたが、今回はそのポイントについて整理してご説明して威光と思います。企業というものはご存知の通り、順調に成長を続けている時もあれば、停滞している時、またそれだけでなく、経営危機をなんとか乗り切ろうとする時などさまざまな見方ができ、これらの周期の中で経営活動が続いていきます。
その状態の見方に重要になるのが決算書ですね。あなたの会社は、いまどういった状態なのかを把握しましょう。
会社の状態を知るための見方には、下記のポイントがあります。

■収益性・・・・・経営活動をして収益が本当にあがっているかどうか
■生産性・・・・・能率よく生産成果が上がっているかどうか
■安定性・・・・・経営状態がバランスよく回っているかどうか
■健全性・・・・・資金の調達が健全か、その運用形態は良好な状態かどうか
■資金性・・・・・効率よく資本の回収が行われているかどうか
■成長性・・・・・業績が順調に伸びているかどうか

決算書には、企業の１年間の経営活動の結果が現れてきます。たとえば新しい商品を開発したり、海外進出して、売上が増加した時には、1年間の経営者の経営努力とその方針が正しかったという見方が出来ます。また、失敗した場合も同様です。それなりの理由があり、それらが決算書の数値で表れてきているという見方が出来ます。
企業は永続すべきものです。決算書の数字によって会社の経営課題を明らかにし、今後の方向性を決めていく為の大切な道しるべになるという見方が出来るのです。

6月ももうすぐ終わりますね。梅雨だというのに今日は全国的に夏日だそうです。暑いですね！
さて、今日は決算書の見方として、普段と違った見方についてご紹介したいと思います。個人企業や中小企業が作成している決算書、決してプロが作成しているわけではないので、あまり親切ではないものもありますが、一応税務申告するときに使用していますから、それなりに正確に作ってあるはず、という見方が出来ます。
でも、やはり、情報量がかなり少ないことが多いので、その足りない情報を予測しながら決算書を読むという見方が必要といわれています。例えば、在庫がちょっと多すぎるので、これは売れ残ってしまったのじゃないか、売掛金の中にひょっとして不良債権が含まれているんじゃないか、リーマンショック以降、有価証券の価格はかなり下がってしまったのでは？などと、いろいろと創造力を働かせてみる見方はとても大切。

では決算書の見方として、予測するポイントをご紹介します。
■買掛金と比べて、売掛金が異常に多くないかどうか
売掛金が多ければ、不良債権がある、または仕入条件が不利になっていて、支払が先行し、苦しい資金繰りになっているという見方ができます。

■買掛金と比べて、棚卸資産が異常に多くないかどうか
棚卸資産が多い場合、商品の回転が悪いワケですから、苦しい資金繰りという見方ができます。

■仮払金の残高が異常に多くないかどうか
仮払金の残高が多い場合、経費の精算が遅れているという見方が出来ます。全て経費ですから、流動資産から除いておいた方がよいでしょう。

決算書の見方、今日も会社の状態を知るための、その見方についてご紹介します。

会社が健全な状態であるかどうか、その見方はしっかりと決算書に現れます。たとえば、貸借対照表、その会社は、目的にあった適切な任意積立金がしっかり積み立てられていますか？そのような処置がなされている会社はしっかりと将来を見越している、健全で良い会社でしょう。

株式などを持っている会社も要チェックです。その株式は激しく値下がりなどしていませんか？もしそのような株式を大量に持っているなら、健全な企業とはいえないかもしれませんね。逆に、株式ではなく国債などを保有しているなら、その心配は無いでしょう。

損益計算書の見方も考えて見ましょう。例えば、労働組合に押され人件費が高止まりしているのに、実際は減収減益の状況であったなら、その会社は注意したほうがいいでしょう。なぜそのような見方をするかというと、人件費を削減することが将来的に厳しいだろうと予測がつき、業績の回復には時間がかなりかかってしまうのではないか、と考えるからです。

経営者の経営能力を決算書から判断する見方もあります。長期的な経営成績をチェックするために、過去数期の決算書、まず貸借対照表を比較しましょう。
経営能力の有無の見方は、剰余金を調べることが一番重要です。貸借対照表の右側の欄の、利益剰余金の増減を確認しましょう。ここが増えていれば優れた経営者でしょう。

また数期間、ずっと減益が続いているなら、決算書の貸借対照表の右側の負債もちゃんと見ておきましょう。負債が増加していないのならその会社は抵抗力がある、という見方になります。

決算書の見方について色々書きましたが、どんな決算書の見方をすれば、その会社が元気な会社かどうか、判断できるのでしょうか？
その為には、貸借対照表の見方について、もういちどおさらいするつもりで書きます。

「元気で健康な会社」とは、「無理なく存続できる会社」のことです。
経営状態が悪く、存続が危ぶまれている会社や、存続していくことに無理のある会社は
ここでいえば「病気」、残念ながら倒産してしまうような会社は「死亡」という見方になります。

会社の経営者や勤めている社員は、みんな自分の会社が安定しずっと存続することを願います。
ですから会社が健康な状態であるためにも、その見方を知っておきましょう。

まず、会社が健康である条件は、1．会社の資金に不足のないこと ２．会社の利益が十分あること です。
資金の有無は、会社の存続にかかってきますし、利益が出ていなければ、融資も受けられず資金不足を招いて、
倒産に一役かってしまうことは間違いないでしょう。

さて、決算書の見方についてですが、先にも書いたとおり貸借対照表、損益計算書には
経営状態を表すシグナルが現れています。
厄介なのは、この決算書らは、会社が経営難である場合にも、あくまでも数字の羅列としてしか映らないということ｡

つまりこの数字からシグナルを読み取れないと、気付かないうちに倒産・・・なんていう悲劇を招くという見方も出来るのです。

こうした事態を避けるために、貸借対照表からは資金バランスを読み取ること、
損益計算書からは利益獲得能力を読み取ることを、しっかりと意識していきましょう。
あなたの決算書の見方次第で、会社の命が救えるかもしれないのです。